滋賀県大津市で行政書士をしてる５時半起きの中島です。
懲りずに（笑）、予告通り、リスケについて。
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● リスケジュールとは
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リスケジュール（リスケ）とは、
銀行などの金融機関から融資を受けた際に交わした
金銭消費貸借契約書に書いてある「返済条件」を
変更（減額）することです。
勿論、リスケをするには銀行と交渉して、
同意を得たうえで変更してもらわないといけません。
「リスケして下さい」と言って、「はいそうですか」
とはすぐに承諾はしてくれないでしょうけど。
でも、昨日の「やってはいけないこと」
をするよりも、銀行への返済を無理しないほうがいいです。
ただ、リスケをお願いする場合に、
「返済がキツイから止めてほしい」と言ったり、
社長が交渉せず、税理士さんに任せっきりにしたり、
自分の都合ばかり言ったりするのはよくありません。
というか、完全に断られます。
返済を止めている間に、
返済できるよう利益体質を作り、
将来返済出来るようにするというような趣旨で、
事業計画書など必要書類をもって、
社長自ら交渉しないといけません。
で、そのリスケの種類ですが、２つあります。
・借換
複数の長期借入金を一本化し、返済額減少をねらうもの。
・返済額の繰延
返済金額の一部または全部の削減、据置等。
借換よりもさらに難易度が高い。
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◆ リスケのメリット
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まず返済原資ですが、これは「キャッシュフロー」です。
キャッシュフロー＝税引後利益＋減価償却費
利益と、実際の現金の出費がない源伽償却費を足したものです。
これが返済の原資になります。
もしこのキャッシュフローがマイナス（赤字）だと。。。
事業をやればやるだけ現金が減る（赤字が増える）ので、
事業そのものを止めた方がいいということにもなります。
そこへ返済もあるとダブルパンチです。
キャッシュフローがマイナスなら、
まずプラスにしないといけません。
例えば、
売上１５億
借入 ５億（短期２億、長期３億）
税引後利益１０００万
減価償却費０
だったら、以前ならまずまずの会社と
見られていたかもしれません。
でも、銀行は次の２つを見ます。
Ａ．有利子負債の償還年数
Ｂ．実質的な債務超過の解消期間
さらにＡ：Ｂを７：３の割合で見ます。
また、Ａは今借りている借金が返済原資の何倍か
というのを見て、これは一応１０年程度で見るそうです。
Ｂは３〜５年です。
で、先の例を見ると、仮に長期借入が２０年とすると、
年間１５００万ずつ返済です。
となると、キャッシュフローは１０００万とプラスだけど、
返済が１５００万あるので、−５００万。
つまり毎年５００万の現金が減少します。
となると、１年間を通して５００万円、
資金調達しなければならないことになります。
資金調達できればいいですけど、
できないと埋め合わせが大変です。
また、返済可能額も３億÷１０００万＝３０と
１０年どころか３０年分です。
債務超過の解消期間も
３〜５年どころか、年々増えてます。
こうやって単に貸借対照表や損益計算書だけでなく
キャッシュフローを見るわけです。
ここで、融資の返済額を１０００万にしてもらうと、
キャッシュフローは０になり、５００万に出来れば、
キャッシュフローは＋５００万になります。
つまり、返済をキャッシュフロー内に納めれば、
利益を多くしなくても、現金が残り、
資金繰りは楽になります。
これがリスケのメリットです。
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◆ リスケのデメリット
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リスケを行っている間は、当然新規の融資は困難というか
ほとんど無理です。
でも、リスケを行って資金繰りを楽にしている間に、
キャッシュフローを大きくして、
正常な返済が出来るようになれば、
また融資を受けることは可能です。
ちなみに、先の例で、１５００万の返済を
１２００万円にしてもらったところで、
キャッシュフローは依然−２００万なので、
これだと焼け石に水です。
なので、返済可能金額、つまりキャッシュフローはいくらか、
それを意識したリスケジュール交渉が必要になってきますね。
ということで、リスケとは、将来の返済を前提として、
キャッシュフローと返済のバランスを考えて
返済スケジュールを延ばしてもらうこと
ということになります。
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